ทำความเข้าใจกับการบัญชีกองทุนรวม

การบัญชีกองทุนรวมเป็นเรื่องสำคัญสำหรับระบบการเงินเนื่องจากการเพิ่มความต้องการกองทุนรวมมากกว่าการถือครองหลักทรัพย์โดยตรงเช่นหุ้นและพันธบัตรโดยประชาชนที่ลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าไม่ใช่ส่วนใหญ่นักลงทุนรายย่อยและลูกค้ารายย่อยจะมีเงินออมส่วนใหญ่ในแผน 401 (k) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากนายจ้างซึ่งโดยทั่วไปจะเสนอทางเลือกของกองทุนรวมเป็นตัวเลือกการลงทุน ผลิตภัณฑ์สุดท้ายของการบัญชีกองทุนรวมคือการกำหนดราคาที่ถูกต้องของยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้และการกำหนดรายได้การลงทุนที่ถูกต้องให้กับผู้ถือดังกล่าว

สิ่งเหล่านี้จึงเป็นข้อกังวลที่สำคัญสำหรับหัวหน้าเจ้าหน้าที่การเงินผู้จัดการและผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการของ บริษัท กองทุนรวม

แง่มุมของการบัญชีกองทุนรวม

มันครอบคลุมงานพื้นฐานที่หลากหลายซึ่งอาจดำเนินการโดยพนักงานใน บริษัท หรือว่าจ้างจากผู้ให้บริการรายอื่นเช่นธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สิน:

• การคำนวณมูลค่าของพอร์ตการลงทุนในแต่ละวัน ดูการอภิปรายมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ด้านล่าง
• การคาดการณ์และบันทึกรายได้ทั้งหมดเช่นเงินปันผลและดอกเบี้ย
• รับดอกเบี้ยจากพันธบัตรและตราสารหนี้อื่นที่คล้ายคลึงกันที่จัดขึ้นในพอร์ตการลงทุน
• ตัดจำหน่ายส่วนลดหรือส่วนเกินจากการซื้อพันธบัตรอย่างเหมาะสม ดูคำอธิบายโดยละเอียดด้านล่าง
• บันทึกธุรกรรมหลักทรัพย์ทั้งหมดเช่นการซื้อและขายการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ
• การบันทึกกำไรที่รับรู้ทั้งหมดทั้งระยะสั้นและระยะยาวเป็นผลมาจากธุรกรรมหลักทรัพย์ในกองทุน

• บันทึกการไหลเข้าและออกของเงินทุนทั้งหมดเนื่องจากการซื้อและการไถ่ถอนหุ้นโดยนักลงทุน
• การเก็บรักษาบันทึกการถือครองหุ้นและการทำธุรกรรมของผู้ถือหุ้นแต่ละรายในกองทุน
• ติดตามการกระจายของรายได้และกำไรที่เกิดขึ้นกับผู้ถือหุ้นในกองทุน

ในแผนกบัญชีกองทุนรวมที่ดีที่สุดกิจกรรมเหล่านี้จะเป็นไปโดยอัตโนมัติสูง อย่างไรก็ตามการป้อนข้อมูลด้วยตนเองความคิดเห็นและการปรับด้วยตนเองอาจยังจำเป็น

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

NAV มักจะย่อมันเป็นมูลค่ารวมของพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมหารด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่น การประชุมมาตรฐานคือการคำนวณ NAV ในตอนท้ายของแต่ละวันซื้อขายขึ้นอยู่กับราคาปิดของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถืออยู่ในนั้น NAV ยังคำนึงถึงกิจกรรมอื่น ๆ ที่ระบุไว้ข้างต้น

คำสั่งซื้อหรือขายหุ้นของกองทุนรวมจะดำเนินการที่ NAV ปิดบัญชีสำหรับวันที่พวกเขาได้รับก่อนปิดตลาด มิฉะนั้นจะถูกดำเนินการที่ NAV ปิดสำหรับวันทำการถัดไป

การตัดจำหน่ายพันธบัตร

เมื่อมีการซื้อพันธบัตรที่มีส่วนลดหรือส่วนเกินตามมูลค่าที่ตราไว้ของพวกเขา (นั่นคือในราคาที่ต่ำกว่าหรือสูงกว่ามูลค่าหลักที่จะคืนให้กับนักลงทุนที่ถือไว้เมื่อพันธบัตรครบกำหนด) ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาที่ตราไว้ มูลค่าจะถูกบันทึกเมื่อเวลาผ่านไปเป็นการปรับรายได้ดอกเบี้ยที่เกิดจากพันธบัตร

รายได้ดอกเบี้ยที่รับรู้จากพันธบัตรที่ซื้อโดยมีส่วนลดจะสูงกว่าการจ่ายดอกเบี้ยตามจริงที่ได้รับ สำหรับพันธบัตรที่ซื้อด้วยพรีเมี่ยมก็จะลดลง ผลกระทบสุทธิคือการได้รับส่วนลดหรือส่วนเกินจากการซื้อตราสารหนี้ที่จะถือจนครบกำหนดจะไม่ถูกรับรู้ในฐานะกำไรหรือขาดทุนจากการขายหลักทรัพย์ แต่เป็นการปรับกับรายได้ดอกเบี้ย ค่าตัดจำหน่ายของพันธบัตรคำนวณในแต่ละวันโดยกองทุนรวม

กรณีศึกษา

นอกจากนี้ยังเป็นตัวอย่างที่สำคัญของภารกิจประเภทต่างๆที่พบในสาขาการให้คำปรึกษาด้านปฏิบัติการ ธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินชั้นนำเสนอบริการบัญชีกองทุนรวมให้กับ บริษัท กองทุนรวมที่ได้นำไปใช้เพื่อการรักษาหลักทรัพย์แล้ว บัญชีกองทุนรวมในบริบทนี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการคำนวณรายวันของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ธนาคารและลูกค้ากองทุนรวมไม่พอใจกับความรวดเร็วและความถูกต้องของการคำนวณ NAV ที่ทำ

ธนาคารได้ว่าจ้างทีมที่ปรึกษาจาก บริษัท บัญชีสาธารณะ Big Four เพื่อศึกษากระบวนการภายในแผนกบัญชีกองทุนรวมและเสนอแนะการเปลี่ยนแปลงเพื่อปรับปรุง ทีมที่ปรึกษาจาก บริษัท บิ๊กโฟร์ใช้เวลาหลายวันในการสังเกตการทำงานของแผนกบัญชีกองทุนรวมโดยทำหน้าที่เป็นเงาให้พนักงานขณะทำงานประจำวัน ที่ปรึกษายังสัมภาษณ์พนักงานและผู้จัดการของพวกเขาเพื่อให้เข้าใจถึงวิธีการที่พวกเขาดูความรับผิดชอบของพวกเขาเช่นเดียวกับการประเมินว่าพวกเขามีความรู้เกี่ยวกับสาขาการบัญชีกองทุนรวม

การรวบรวมข้อมูล

ทีมที่ปรึกษาได้พัฒนาผังงานโดยละเอียดของกระบวนการในแผนกและหารือเกี่ยวกับสิ่งเหล่านี้กับฝ่ายบริหาร ที่ปรึกษายังแนะนำการปรับปรุงอัตโนมัติ หลังจากได้รับอนุมัติจากฝ่ายจัดการธนาคารที่ปรึกษาค้นหาผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์ที่มีแพ็คเกจที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของธนาคาร จากนั้นพวกเขาระบุว่ายินดีที่จะปรับแต่งระบบที่มีอยู่เพื่อให้ตรงตามข้อกำหนดที่จำเป็นสำหรับสถานการณ์เฉพาะของธนาคารและการผสมผสานของลูกค้า

การวางแผนกระบวนการ

จากนั้นที่ปรึกษาจะทำการดึงข้อมูลจำเพาะเหล่านี้อย่างละเอียดและทำการทดสอบซอฟต์แวร์อย่างละเอียดเมื่อแต่ละโมดูลเสร็จสิ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการคำนวณนั้นทำได้ถูกต้องและระบบมีความทนทานและเชื่อถือได้ ขั้นตอนการทดสอบการยอมรับของผู้ใช้ใช้เวลาหลายเดือนและต้องการรายละเอียด

เมื่อระบบเสร็จสิ้นตามข้อกำหนดในที่สุดทีมที่ปรึกษาตรวจสอบการติดตั้งและการนำไปใช้และนำการฝึกอบรมของพนักงานไปอยู่ที่หน้างานจนกว่าธนาคารจะรู้สึกสบายใจว่าขั้นตอนใหม่ทำงานได้ดี โดยรวมแล้วโครงการใช้เวลาเกือบหนึ่งปีอย่างแม่นยำโดยมีทีมที่ปรึกษาสามคนในสถานที่ทำงานทุกวัน