การบัญชีมูลค่ายุติธรรมของ Mark to Market

การบัญชี Market to Market ซึ่งมักเรียกว่าการบัญชีมูลค่ายุติธรรมแสดงถึงการปฏิบัติที่เป็นมาตรฐานในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินส่วนใหญ่ งบดุลของ บริษัท สะท้อนมูลค่าตลาดในปัจจุบันของสินทรัพย์และหนี้สิน ในทำนองเดียวกันการเปลี่ยนแปลงรายวันในการประเมินมูลค่าตลาดของสินทรัพย์และหนี้สินจะถูกรับรู้ทันทีในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท

ทำเครื่องหมายข้อกำหนดของตลาด

แอพพลิเคชั่นแบบคลาสสิกของการทำเครื่องหมายการตลาดบัญชีนำไปใช้กับกิจกรรมของผู้ค้าหลักทรัพย์ ในตอนท้ายของการซื้อขายแต่ละวันผู้ควบคุมของ บริษัท ให้ความสำคัญกับหลักทรัพย์ที่มีอยู่ในสินค้าคงเหลือที่ซื้อขาย ณ ราคาปิดตลาด มูลค่าที่เพิ่มขึ้นสุทธิเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้าคือกำไรที่รับรู้ทันทีในงบกำไรขาดทุนและทำให้กำไรสะสมยังเพิ่มขึ้น ในทำนองเดียวกันมูลค่าสุทธิที่ลดลงจากวันก่อนหน้าจะถูกสะท้อนทันทีเป็นผลขาดทุนที่เกิดขึ้นในงบกำไรขาดทุนและทำให้กำไรสะสมของ บริษัท ลดลง

ในส่วนที่เกี่ยวกับหนี้สินในไตรมาสที่สามของปี 2554 กฎการทำเครื่องหมายบัญชีใหม่ในตลาดมีผลบังคับใช้ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการตีราคาตราสารหนี้ของ บริษัท ใหม่โดยอิงตามราคาตลาดปัจจุบัน สิ่งนี้สามารถสร้างเอฟเฟ็กต์ที่ใช้งานง่ายได้ ตัวอย่างเช่นหากมูลค่าตลาดของหนี้ของ บริษัท ลดลงอันเนื่องมาจากโอกาสที่ลดลงของ บริษัท หรือเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในตลาดทั่วไปมูลค่าของหนี้ดังกล่าวอาจลดลงในงบดุลเพิ่มรายได้และกำไรสะสม.

สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเป็นจริงทางเศรษฐกิจที่ บริษัท อย่างน้อยในทฤษฎีสามารถปลดหนี้ได้น้อยกว่ามูลค่าทางบัญชี ตรงกันข้ามเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าตลาดของหนี้นี้สูงขึ้น: มีการรับรู้ขาดทุนในงบกำไรขาดทุนลดกำไรสะสม

การประยุกต์ใช้การทำเครื่องหมายในการทำตลาดบัญชีกับสินค้าคงเหลือหลักทรัพย์หรือหนี้ที่มีการซื้อขายสาธารณะของ บริษัท นั้นถูกต้องที่สุดเมื่อหลักทรัพย์ที่มีปัญหานั้นมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะที่มีสภาพคล่องสูงเช่นตลาดหุ้นนิวยอร์ก ด้วยหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่ากระบวนการของการประเมินจะกลายเป็นเรื่องส่วนตัวมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะเกิดข้อผิดพลาด

ข้อดีของการทำเครื่องหมายการตลาดบัญชี

ผู้เสนอการทำเครื่องหมายสู่การบัญชีการตลาดรวมถึงนักเศรษฐศาสตร์หลายคนและนักทฤษฎีทางการเงินเชิงวิชาการยืนยันว่าวิธีนี้ให้ภาพที่สมจริงและถูกต้องมากขึ้นเกี่ยวกับฐานะการเงินของ บริษัท มากกว่าการบัญชีต้นทุนในอดีต นอกจากนี้ผู้เสนอชี้ให้เห็นว่าการทำเครื่องหมายสู่ตลาดจะใช้ระเบียบวินัยกับ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินที่ทำหน้าที่แก้ไขวงจรวัวและตลาดหมี

ในช่วงระยะเวลาของการลดลงของตลาดมูลค่าของสินทรัพย์ที่ลดลงทางด้านซ้ายมือของงบดุลที่เป็นผลมาจากการทำเครื่องหมายบัญชีตลาดทำให้การลดลงของกำไรสะสมของ บริษัท เดียวกันและทุนตราสารทุนทางด้านขวาถ้า งบดุล. เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านเงินทุน บริษัท จะต้องลดภาระหนี้ (นั่นคืออัตราส่วนของหนี้สินต่อทุนในด้านขวามือของงบดุล) ผู้เสนอการทำเครื่องหมายบัญชีการตลาดจะยืนยันว่านี่เป็นกลไกการแก้ไขตนเองที่ช่วยลดความเสี่ยงของ บริษัท ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ

ในทางกลับกันในช่วงระยะเวลาของตลาดที่เพิ่มขึ้นและมูลค่าของสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นในงบดุลของ บริษัท การเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์จากการใช้เครื่องหมายการบัญชีการตลาดจะช่วยให้ยกระดับเพิ่มขึ้น

ข้อเสียของ Mark to Market Accounting

ผู้สังเกตการณ์บางคนโดยเฉพาะสตีฟฟอร์บส์บรรณาธิการที่รู้จักกันมานาน ฟอร์บ นิตยสารและอดีตผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีให้เหตุผลว่าการทำเครื่องหมายทางการตลาดทำให้วิกฤติการเงินในปี 2551 เลวร้ายลงตามความเห็นของพวกเขาการทำเครื่องหมายตามกฎการตลาดได้สร้างวงจรอุบาทว์ที่สถาบันการเงินรายงานการสูญเสียกระดาษจำนวนมาก อันดับเครดิตและอันดับเครดิตที่ จำกัด ความสามารถในการยืมและทำให้พวกเขาเข้าสู่ภาวะล้มละลายแม้จะไม่มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานลดลง