วิธีการให้ยืมหลักทรัพย์เพื่อขายหุ้นยืมระยะสั้น

สินเชื่อหุ้นหรือที่เรียกว่าการให้ยืมหลักทรัพย์เป็นหน้าที่ในการดำเนินงานของนายหน้าเพื่อให้ยืมหุ้น (หรือหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ รวมถึงพันธบัตร) ให้กับนักลงทุนรายย่อย (ลูกค้ารายย่อย) ผู้ค้ามืออาชีพและผู้จัดการเงินเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมขายสั้น

ธุรกรรมการขายสั้น

เมื่อผู้ค้าหุ้นผู้จัดการเงินหรือนักลงทุนคิดว่าหุ้นโดยเฉพาะจะมีมูลค่าลดลงในอนาคตอันใกล้พวกเขาจะขอให้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ยืมหลักทรัพย์เพื่อพวกเขาจะได้วางขายในตลาดและหาผู้ซื้อ เมื่อหุ้นที่ยืมมาขายแล้วผู้ค้าจะรอให้ราคาของหุ้นลดลงซื้อในราคาที่ต่ำกว่าส่งคืนไปยัง บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ยืมมาและนำเงินที่ได้ไปลงทุน

สั้น ๆ ธุรกรรมการขายสั้น ๆ กำลังขายสิ่งที่นักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของในราคาที่สูงกว่าจากนั้นซื้อในราคาที่ต่ำกว่าในภายหลังเพื่อทำกำไร หากสต็อกขายครั้งเดียวราคาจริงเพิ่มขึ้นแทนที่จะลดลงนักลงทุนจะต้องซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่านี้เพื่อกลับไปยังผู้ให้กู้และสูญเสียการทำธุรกรรม

กลศาสตร์สินเชื่อสต็อกสินค้า

เพื่อความสะดวกในการขายชอร์ตเทรดผู้ขายชอร์ตต้องยืมหุ้นที่กำหนดไว้เพื่อส่งมอบให้ผู้ซื้อ เนื่องจากส่วนใหญ่ของหุ้นที่ถือครองในนามของ บริษัท นายหน้าสำหรับลูกค้าของพวกเขาจะลงทะเบียนในชื่อของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (ที่รู้จักกันในชื่อ "ถนนชื่อ")บริษัท เหล่านี้สามารถดึงดูดกลุ่มหุ้นนี้เพื่อให้ยืม โดยทั่วไปแล้วดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากสินเชื่อหุ้นมักจะอยู่ในอัตราเดียวกับที่ บริษัท เรียกเก็บจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

เงินกู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์คือเงินที่ให้ยืมแก่นักลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหุ้น เงินกู้มาร์จิ้นอนุญาตให้นักลงทุนซื้อหุ้นได้มากกว่าที่เธอสามารถจ่ายได้เองและเธอจ่ายดอกเบี้ยตามจำนวนที่ยืม หากมูลค่าของหุ้นที่ซื้อลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์โบรกเกอร์จะเรียก "มาร์จิ้นเรียก" เพื่อให้นักลงทุนชำระเงินที่ยืมมาทันที

ทำไมถึงต้องเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

สินเชื่อหุ้นเกี่ยวข้องกับการให้ยืมหุ้นที่จดทะเบียนในนามของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และเป็นเจ้าของโดยลูกค้าหลายรายให้กับบุคคลที่ต้องส่งมอบหุ้นเหล่านี้เพื่อทำการขายสั้น ๆ สินเชื่อหุ้นเหล่านี้ได้รับดอกเบี้ยสำหรับ บริษัท ที่ทำการกู้ยืมเงิน

ค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพของเงินทุนให้กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในการยืมหุ้นเป็นศูนย์เพราะลูกค้าจะไม่จ่ายดอกเบี้ยสำหรับการฝากหุ้นของพวกเขากับ บริษัท ด้วยเหตุนี้แผนกสินเชื่อหุ้นมักจะทำกำไรได้มหาศาลแม้ว่าโบรกเกอร์หลายรายจะจ่ายส่วนหนึ่งของผลกำไรกลับไปยังเจ้าของหุ้น

ในที่สุดนักลงทุนหรือผู้ยืมหุ้นจะซื้อหุ้นที่มีปัญหาและส่งพวกเขากลับไปยัง บริษัท ที่ทำให้เงินกู้เพื่อปิดการทำธุรกรรมการขายสั้น ๆ โดยทั่วไปนายหน้าซื้อขายจะไม่ระบุเวลาใด ๆ เพื่อปิดธุรกรรมการขายด่วนแม้ว่าพวกเขาสามารถขอคืนสินค้าได้ทุกเวลาโดยมีการแจ้งให้ทราบน้อยที่สุดไม่ว่ามันจะทำให้เกิดกำไรหรือขาดทุนจากการซื้อขายของนักลงทุนก็ตาม